2023年，被业界称为AI硬件爆发元年。深圳的上市公司正成为这场智能改进的凫水儿。

　　其中，围绕AI上游数据中心配置，跑出了不少黑马。工业富联(601138.SH)和协创数据(300857.SZ)搭乘AI硬件迷惑更新干线，完毕营收利润双增长，而(002837.SZ)的液冷技巧也在数据中心商场中占据了立锥之地，筹办业务营收同比大增四倍。在AI原生应用方面，万兴科技(300624.SZ)通过订阅付费方式，收效收拢AI带来的新商机；传音控股(688036.SH)收拢AI换机潮在一季度迎来事迹高增。

　　深圳的上市公司正在开启属于我方的AI新篇章。

　　开启硬件升级海浪

　　梳理深圳上市公司2023年报及2024年一季报，21世纪经济报说念记者发现国内与国外AI产业发展出现分化。客岁，在国内接住AI“泼天荣华”的公司大宗与上游AI数据中心配置相关。

　　把柄中国信息通讯筹商院的筹商数据，职业器是AI数据中心的中枢部分，其价值量约占总体的70%掌握。但是，艾瑞筹商发布的《2023年中国智能盘算中心行业发展白皮书》夸耀，2022年，中国AI职业器仅占职业器总量的6.8%。这意味着，将来较长一段时辰内，中国AI职业器商场将保管供不应求情状。

　　而这在深圳A股千亿市值公司里已有所体现。客岁工业富联因AI职业器订单大增，给公司举座利润带来了积极影响，创下净利润历史最高的好获利。本年一季度，工业富联更是对外在示，生成式AI职业器业务同比加多近三倍。

　　占比数据中心第二大块预算组成的是存储迷惑，约占总体的15%至30%。在深圳A股上市公司中，协创数据是一家通过存储硬件迷惑参与到AI新基建的公司。2023年，公司完毕营业收入46.58亿元，同比增长47.95%；归母净利润2.87亿元，同比增长119.46%。其中，公司在数据存储迷惑上的营收同比大增69.75%，达28.76亿元，已占公司举座营收的一半以上。

　　协创数据在2023年报平分析说念，“受来自中国云职业厂商、职业器品牌业者的订单维持影响，2024年第一季度企业级固态硬盘(SSD)商场需求呈现淡季不淡，预估带动企业级SSD合约价季涨幅约18%至23%”。本年一季度，协创数据在营业收入和净利润上双双完毕三位数的高出式增幅，涨幅诀别达118.39%和253.42%。

　　除存储迷惑、职业器，冷却系统天然占数据中心总体比例仅为5%至15%，但却对其可靠性和踏实运行至关伏击。深圳上市公司里，英维克客岁财报中最大亮点来自于IDC（数据中心）液冷业务收入。财报夸耀，该公司2023年来自数据中神思房及算力迷惑的液冷技巧营收，同比大增4倍。

　　本年一季度，英维克完毕营业收入7.45亿元，同比增长41.36%；完毕归母净利润0.62亿元，同比增长146.93%。而这主若是机房温控节能居品收入加多所致。此外，国际数据公司IDC展望，2022-2027年，中国液冷职业器商场年复合增长率将达到54.7%，2027年商场限制将达到89亿好意思元。

　　搭乘AI原生应用风口

　　若说AI大限制硬件升级先行是中国特点，那么面向国外商场接来的“荣华”则大多与下流AI原生应用爆发相关。这也与国外销耗者对软件应用付费意愿更强相关。

　　研发总部位于深圳的万兴科技是一家主要面向国外C端商场的视频软件公司。自2021年起，万兴科技便启动篡改付费方式，构建基于用户画像的订阅运营机制，并新增腹地化支付渠说念和新兴支付形势，收效将本来的License付费制转型为订阅付费制。当今公司居品可支抓按月度、季度、年度、终生等不同时期维度的用度支付形势。

　　值得一提的是，从0到1打造订阅维持平台，使得万兴科手段够抓续拓宽用户触达渠说念、加多用户相通频率。这有助于万兴科技在居品端便于完毕快速反应、高频迭代。

　　2023年，濒临年头Sora带来的这一波流量，万兴科技不仅完成了对原有中枢居品（如万兴喵影等）进行了AI功能升级，还快速研发落地了一批AIGC居品，并互助推出了交易化套餐。如，针对国出门海电商打造的数字假造东说念主软件万兴播爆，以及针对教学场景的万兴智演和智能裁剪软件Kwicut等。

　　ALL IN订阅付费制让万兴科技收效接到了“荣华”。财报夸耀，2023年万兴科技完毕营业收入14.81亿元，同比增长25.49％；归母净利润8620.57万元，同比增长113.20%。其中，公司订阅收入占比约64%，订阅续约率栽植至60%，订阅转型恶果知道。

　　值得一提的是，上头说起的硬件迷惑厂商协创数据也盯上了订阅付费的交易方式。其公司除了作念数据存储迷惑以外，另一条分支是作念AIoT终局居品。协创数据董事长耿康铭在事迹阐明会上暗示，基于公司在巨匠布局数据中心，以及自建AI安防居品背后的云视频平台，本年将上线一款云职业订阅居品，届时在云上产生的收益有望带动公司举座毛利率水平链接栽植。

　　关于AI原生应用催生出来的新业态，雷同深受国外销耗者嗜好的智高东说念主机品牌传音控股客岁诈欺大模子技巧，连络腹地化商场用户需求，发布了TECNO AI，卡位AI手机生态。

　　而“AI+”赋能智能终局，也将带来一波换机潮。这个趋势在传音控股一季度报中已有所知道，公司完毕营业收入174.43亿元，同比增长88.1%；归母净利润16.26亿元，同比增长210.3%。而这个势头还将持续。国际数据公司IDC分析称，2024年巨匠新一代AI手机出货量将达1.7亿部，占智高东说念主机举座出货量的15%。

　　值得一提的是，传音控股在年报中预测称，除硬件销售以外，好多电子终局厂商启动提供订阅职业，如如期更新软件、提供云存储或特定的试验职业。这种方式使厂商简略抓续得到收入，同期也为用户提供了愈加全面和抓续的职业。

　　可见，订阅制将成为更快反应用户需求、收拢AI流量的制胜法宝。另外，把柄IDC预测，到2024年巨匠将涌现出高出5亿个新应用，“AI+”新业态正在为现存产业带来全新的交易方式。

　　文|石恩泽